في النصف الأول من عام 2025، أُسدل الستار على «كشف الدرجات» لقطاع التشخيص المخبري (IVD). وبالنظر إلى بيانات تقارير النصف الأول المُعلنة، يمر القطاع بأكمله بضغوط غير مسبوقة، إذ بات الانخفاض المتزامن للإيرادات والأرباح هو الحال السائدة لدى معظم الشركات. وفي خضم العوامل المؤثرة المتعددة، يتجاوز أثر سياسة «فك حزم الفحوصات» بكثير أثر المشتريات المجمعة، ويعيد تشكيل بنية القطاع بعمق.
وعلى مستوى بيانات الشركات الفردية، حققت Mindray Medical، رائدة القطاع، إيرادات في النصف الأول بلغت 16.743 مليار يوان (RMB)، بتراجع سنوي نسبته 18.45%، وصافي أرباح بلغ 5.069 مليار يوان (RMB)، بانخفاض سنوي بلغت نسبته 32.96%. وأقرّت Mindray Medical بأن حجم الفحوصات وأسعار كواشف التشخيص المخبري شهدا انخفاضاً، في ظل اشتداد المنافسة السوقية وتعميق إصلاح الضمان الطبي، وأن أعمالها المحلية تواجه تحديات مرحلية.
ولا يبعث أداء بقية الشركات على الاطمئنان. فإيرادات Wondfo Biotech انخفضت 20.92% على أساس سنوي، وبلغ انخفاض صافي أرباحها 46.82%؛ وانخفض صافي أرباح Maccura Biotechnology 83.12% على أساس سنوي؛ وتجاوز تراجع صافي أرباح YHLO نسبة 84.82%؛ أما Wantai BioPharm وKehua Bio-engineering فدخلتا دائرة الخسائر، بخسارة صافية قدرها 144 مليون يوان (RMB) للأولى و133 مليون يوان (RMB) للثانية.
ويرجع كثير من الشركات تراجع أدائها إلى المشتريات المجمعة القائمة على الكمية، لكن الحقيقة أن سياسة «فك حزم الفحوصات» هي التي أحدثت صدمة أعمق للقطاع. وتظهر البيانات أن أثر المشتريات المجمعة القائمة على الكمية في إيرادات شركات التشخيص المخبري (IVD) يبلغ نحو 15%، في حين يتجاوز أثر فك حزم الفحوصات 30%.
وتُعد لجنة الصحة بمقاطعة تشجيانغ أول من دفع بهذه السياسة، إذ أوجبت الإبقاء على الحزم المرتبطة ببنود الخدمات المشمولة بالضمان الطبي، وفكّ ما عداها «فكّ كل ما يلزم فكّه». وتضم حزم فحوصات المختبر في دليل الضمان الطبي لطبعة 2024 حالياً 15 فئة، من بينها الكيمياء الحيوية الروتينية من 16 عنصراً، ووظيفة الكبد من 8 عناصر، ودهون الدم من 4 عناصر، وغير ذلك. ثم لحقت مناطق أخرى بالركب، مثل شوزهو، التي حددت الحزم الواجب فكها، كحزمة وظيفة التخثر من 4 عناصر، وفحص وظائف الغدة الدرقية من 5 عناصر، وعلامات الورم من 3 عناصر.
وعلى صعيد استجابة السوق، أدى فك حزم الفحوصات إلى انهيار مبيعات المنتجات المعنية إلى النصف. ويُظهر أثر هذه السياسة فوارق جغرافية وهرمية: فالمناطق الشمالية أكثر تضرراً من الجنوبية، والمستشفيات من المستوى الثاني أكثر تضرراً من مستشفيات المستوى الثالث، وهو ما يرتبط ارتباطاً وثيقاً بدرجة انتظام الحزم المعتمدة سابقاً في كل منطقة.
وإلى جانب فك حزم الفحوصات، تواصل سياسات مثل ضبط الأسعار وأدلة إقرار بنود فحوصات المختبر والاعتراف المتبادل بنتائج الفحوصات التأثير بعمق في قطاع التشخيص المخبري (IVD).
وفي جانب ضبط الأسعار، أصدرت الهيئة الوطنية للضمان الطبي (NHSA) دفعتين من إشعارات ضبط وتنظيم أسعار الخدمات الطبية، شملتا عدة بنود فحوصات من بينها اختبار مخطط التخثر الكامل (TEG)، وقياس الهيموغلوبين الغليكوزيلاتي (HbA1c)، وعلامات الورم. وبالمقارنة مع المشتريات المجمعة القائمة على الكمية، فإن أسلوب خفض الرسوم مباشرة يؤثر في الأسعار بشكل أسرع وأوضح، بل إنه قوّض في وقت من الأوقات أثر المشتريات المجمعة التي قادتها هيئة الضمان الطبي بمقاطعة أنهوي بمشاركة 28 مقاطعة.
وصدرت أدلة إقرار بنود فحوصات المختبر حتى الآن في 33 دفعة، محددةً ما يُستثنى من تحصيل الرسوم المنفصل من المستهلكات. ورغم أن طريقة دمج بنود فحوصات المختبر ورسومها، وما إذا كان سيُطبق الفصل بين الأجر التقني وتكلفة المستهلكات تطبيقاً شاملاً، لم تتضح بعد، فإن تأثيرها في محتوى البنود الروتينية ومنصاتها التقنية في قطاع التشخيص المخبري (IVD) سيكون كبيراً بلا شك.
أما الاعتراف المتبادل بنتائج الفحوصات فيتقدم بخطى سريعة، سواء داخل المجتمعات الطبية المتكاملة وثيقة الترابط، أو في التحالفات العابرة للمقاطعات كبكين–تيانجين–خبي–شاندونغ ودلتا نهر اليانغتسي. ورغم أن هذه السياسة ستؤدي إلى انخفاض حجم طلبات فحوصات المختبر، فإنها تطرح في المقابل طفرة قصيرة الأجل في الطلب على مواد مراقبة الجودة، فضلاً عن نمو الطلب على البرمجيات المعلوماتية.
ورغم التحديات الكثيرة التي تواجه القطاع، فإنها تحمل في طياتها فرصاً جديدة. فترى Mindray Medical أن البيئة الحالية تمثل فرصة تاريخية للشركة لتوسيع حصتها السوقية، إذ يبلغ متوسط حصة أعمالها الأساسية في التشخيص المخبري — كالتألق الكيميائي والكيمياء الحيوية والتخثر — في السوق المحلية 10% فقط، ومع تسارع تركّز السوق وارتفاع معدل استبدال الواردات، تتسع مساحة النمو أمام الشركات الرائدة.
وفي ما يتعلق بالبدائل المحلية، تواصل العلامات المحلية رفع حصصها في مجالات من قبيل التألق الكيميائي، ومن المتوقع أن تكسر احتكار رأس المال الأجنبي في مزيد من المجالات الراقية مستقبلاً. أما بالنسبة إلى الشركات، فيلزمها مواصلة الابتكار في البحث والتطوير، بإطلاق منتجات أسرع وأدق وأكثر ملاءمة للاستخدام؛ وتعزيز بناء العلامات التجارية، وإقامة تعاون مستقر مع كبار موزعي القنوات، لرفع كفاءة التغطية لدى المستخدمين النهائيين. وفي سيناريوهات مثل مراكز الفحوصات الإقليمية التابعة للمجتمعات الطبية المتكاملة، سيكون تقديم حلول متكاملة تجمع «الجهاز + الكاشف + منصة المعلوماتية + التدريب التقني» مفتاح الفوز للشركات.
وبشكل عام، دخل قطاع التشخيص المخبري (IVD) عصر المنافسة على المخزون القائم، ومع التحولات السياسية، تنتقل البنية السوقية من التشتت إلى التركّز. وبفضل القوة التقنية ونفوذ العلامات التجارية، يُرجَّح أن تقود الشركات الرائدة اتجاه تطور القطاع، كما سيشهد القطاع بأكمله ترقية في خضم هذه التحولات.
المصدر: «لينغبي شانرن» (Lingbei Shanren — حساب إعلامي على WeChat متخصص في قطاع التشخيص المخبري IVD). والمحتوى مقدم للمشاركة فقط ولا يمثل آراء هذه المنصة، وتعود حقوق النشر إلى أصحابها الأصليين. وفي حال وقوع أي انتهاك، يُرجى التواصل معنا للحذف.